跳空缺口一定会回补吗,有人说期货中跳空缺口大概率会回补,对此你怎么看?


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期货中,跳空缺口大概率会回补的根本原因在于:

在期货市场中,流畅的“趋势”走势数量要远少于“震荡”走势。

首先,跳空缺口会回补。

什么叫跳空缺口?跳空多少算缺口?其实,回补是多长时间进行了回补?是怎么样回补的?是立即回补,还是跌了1000个点后回补?是一周内回补,还是一年内回补?

看到了么?

简单的一句话跳空缺口会回补,实际上,这句话包含了太多太多的情况。比如,下图这种,这是回补了。但是跌了一大波行情。这种情况可能也被算进回补里了。

因为这句话包含了太广,而且没有明确的细节,所以,大多数图形或早或晚,都被归纳进去了,因此,它才出现了大概率一说。可能只有下图这样的行情才能够算上没补:

但是这种行情还是极少的。

也就是说,期货市场中,缺口大概率回补,主要是这个词包括的太多了……如果换个说法,缺口3天内大概率回补,或者缺口出现,下跌幅度不会超过1%就会回补。这样再去统计一下试试,所谓的概率会立即下降。

缺口大概率回补,对于期货交易来说,没有什么意义。因为出现缺口,我们不知道它会不会继续下探后再补,我们也不知道要多少时间要补,因此,该止损止损,该止盈止盈。不要产生了一定会补之类的执念。

因为期货,可是带有杠杆的。

各位觉得呢?点赞支持一下,谢谢。

相氏理论是专门研究期货品种短线交易的分析方法,有关内盘补缺口的特点也是我们研究较多的,但缺口是否会补要考虑诸多因素,这里相老师把自己的干货技巧分享出来。

相老师认为,缺口一般不补的原因可能有,经过节假日的外盘、商品价格变动,发生的缺口要补的概率很小。

另外,如果价格发生缺口前的顺势K线蓄势充足,而且较少发生在箱体平台内,那么补缺口的概率很低。

例如2018年PTA拉涨时的缺口一直没补。

关于缺口必补的研究文章,相老师也发文过多次,可以查看历史文章《相氏理论告诉你分析缺口必补的干货技巧》 https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404291500346334891

内容如下:

期货世界里日K间缺口是经常出现的,相氏理论也是专门研究必补缺口的重要分析方法,一般而言,我们综合利用K线心理学、持仓心理学以及大联动便能研判缺口是否会补,这个技能在交易短线里非常常见实用,大家一定要认真掌握。

以向上跳空缺口为例,K线心理学来看,如果发生缺口前K线企稳震荡,或者有下行走势,那么说明在突发情形之前该商品是有意企稳的,积蓄的上冲力量并不强大,那么后期回补的可能性就高一些;如果缺口发生后几个交易日内,价格震荡假上,这样也是明显要回调的,起码是要完成回补缺口动作,只有这样多头才能安心拉升,否则这将时刻成为拉涨的心理隐患。从相氏理论的长期历史数据统计来看,上涨的缺口补的概率是大于下跌的缺口补的概率的,这是因为市场中上涨是长期、缓慢、乐观的,下跌是短暂、迅猛、恐慌的,交易者们对上涨的缺口是要补上,而下跌抛盘恐慌迅速,则不一定补上。大家也要对涨跌的心理细微差别掌握熟练。

从持仓心理学来讲,缺口上涨如果要补的话,那么对应的缺口方向持仓力量应该增加很少,而浮亏一方的持仓力量不会减少很大,因为多空双方都有一个预期,就是缺口要回补,所以浮盈一方不会加大注码,浮亏一方也不会迅速止损出场,那么持仓量就不会轻易发生较大的单边倾向变动。

从大联动看,出现缺口的该品种当日在板块内大概率是相对强势或弱势品种,那么如果要补缺口,该品种一般情况下是要发生强弱势转换的,这时我们同时观察板块其他品种的走势可以作为补缺的判断依据。在上涨缺口出现后,如果板块其他品种在高位逐渐筑顶向下运行,其他品种在缺口后是相对强势品种但某日突然转弱下跌,那么我们可以这么理解,同板块内其他相对强势的品种都开始转弱,那么这个带缺口的品种则不可避免地要被联动到转弱下补了。

通过上述三个层面的分析,如果它们均符合补缺口的品种,那么入场便成为我们的选择了。

我们下面以螺纹钢1810合约在2018年3月23日因中美贸易战导致低开低走出现缺口,经过一周后再补为例,讲解下分析要点。

盘中因外界消息面导致恐慌性下跌,那么如果当日激进入多单肯定是要被套的,我们面对这种消息面对整体市场的巨大影响时,首先应保持清醒,待情绪稳定后再行入场。

3月23日收了带影线的中阴K,根据技术层面实体K的惯性分析,往后几日还是会破23日低点3206的。因为当日收阴线实体过大,所以往上补缺口需要等待一段时间,而价格离低点较近,所以从交易者心理层面还是要先破低点,筑底企稳后往上补缺口的。

果不其然,26日继续下跌破底收阴,27日底部收阳止跌,28日回调收阴,到29日上涨收多方炮、短期底部构筑完成。实际上,在29日黑色系整体反弹上涨来看,我们是可以入场追多的,这个时候市场整体气氛偏涨,以前低点3163作为止损点,盈亏比也大于1:1,非常合适。

到这里我们综合一下相氏理论提到的各个方面,做个补缺的理由汇总。

(1)3月23日之前,黑色系已经开始在底部企稳,有反弹向上的迹象,尤其螺纹、热卷在22日已经在当日的底部收阳,属于相对强势品种。所以突然利空消息刺激后,待盘面企稳,它们仍然是有向上调整需求的。

(2)同样为黑色系的铁矿石,为相对强势品种,大阴后连续五日收阳上涨,且伴有下影线,这样牢固的底部也有效联动到螺纹反弹补缺口了。尤其是3月30日,螺纹、热卷纷纷转强,铁矿石虽然也上涨,但相对上涨幅度已经小于螺纹,这样底部转强的螺纹更加有利于上涨补缺口了。

铁矿

笔者当时是入了铁矿石的多单,那么铁矿石是没有缺口要补的,那么该如何设置盈利减仓的目标位呢?相老师这里给大家提供一个粗算的小技巧,3月30日螺纹收盘3289元、上方缺口3432元,铁矿石1809合约收盘459.5元(当时选远期合约做单,因为当时大商所发文要提高铁矿石交割品质,近月交割产品质量堪忧承压,应入远月高品质高价合约)。根据我们以往的历史经验及最近的观察,螺纹补缺口后还会有上冲十几个点的惯性,我们假设为3442元,那么螺纹还要上涨的幅度为(3442-3289)/3289=4.65%,那么铁矿石虽然已经转弱,但它前期在底部仍然是五连阳的上涨,所以上涨的幅度并不会比螺纹少太大,我们假定为4.65%*80%=3.72%,那么铁矿石的保守目标止盈位为459.5*(1+3.72%)≈476.5元。当然了这个是先预估的价格,我们还要比对当日补缺口后螺纹是否企稳,如果价格企稳,那么还有上涨空间;如果补缺口后没有企稳而是倒V下跌,那么这时应该对铁矿石减仓止盈的。

实际上,补缺口当日铁矿石最高到了477元,这个预估价格还是有些偏高了的,因为只差0.5点,我们预计的比最高点应该还是差很多的。

(3)在23日黑色系遇挫大跌后,相对弱势的焦炭终于在3月29日收阳企稳,换句话说黑色系里最弱的品种都已经反弹了,那么这是非常助于支撑螺纹上涨的。

焦炭

(4)从观察持仓变动上来看,自28日起多头持仓变动逐渐占据优势,虽然中间发生过永安加空,但转日永安又再次翻手为多。相关持仓情况如下,这里不再过多赘述。

3月28日

3月29日

3月30日

4月2日

综上所述,我们综合运用了大联动、持仓心理学、K线心理学等得出了螺纹钢补缺口的大概率情况,并做了相关入场时机的寻找、止损设置、止盈减仓保本等方面的阐述,相信大家对此有了比较深入的认识,但仍然需要掌握牢固内里的逻辑关系,活学活用。